界面新闻记者 | 安震 在银行业整体面临息差收窄、利润增速放缓的背景下，天津金城银行（下称金城银行）近日交出了“另类”成绩单。 金城银行近日披露的年报显示，2025年该行实现营业收入30.36亿元，同比下降11.4%；实现净利润10.06亿元，同比增长401.91%，净利润增速位居19家民营银行首位。营收下降、利润大增，两项指标出现背离。 多位银行业分析人士对界面新闻表示，利润大幅增长更多来自前期风险集中出清后的修复效应，而不是主营业务盈利能力的全面提升，后续经营情况持续性有待观察。 业务结构调整 金城银行成立初期定位于服务天津制造业、中小企业和供应链金融，是一家典型的区域性对公银行。 从贷款结构来看，这一特征十分明显。2019年末，该行个人贷款余额为33.96亿元，占全部贷款的23.01%；2020年，受联合贷款业务收缩等因素影响，个人贷款余额进一步降至22.75亿元，占比不足20%。换句话说，在2020年以前，对公贷款始终是金城银行的主要业务。 转折出现在2020年。 当年，三六零成为金城银行第一大股东，银行管理层随后进行了调整，并提出建设数字科技特色普惠银行的发展方向。业内普遍认为，这成为金城银行经营战略的重要分水岭。 2021年，金城银行业务结构发生明显变化。年报显示，当年个人贷款余额同比增长144%，个人贷款占全部贷款比重迅速提升至61.62%，线上消费金融和小微贷款成为新的增长重点。 一位券商银行业分析师表示，这意味着金城银行已经从传统对公银行，转向数字零售和数字普惠金融的发展模式。相比此前依赖区域对公客户，新的经营模式更加依赖互联网获客、数字风控和线上运营能力，三六零在流量入口、金融科技和风险控制等方面提供了较强支撑。 不过，快速扩张也带来了新的挑战。随着线上消费贷、小微贷款规模快速增长，加之宏观经济环境变化，部分风险开始逐步暴露。前述分析人士⭐哪里有罗马尼亚ins自注册号怎么买比较稳认为，这也是金城银行随后几年主动调整经营策略的重要原因。 利润修复 从2022年开始，金城银行进入持续三年的风险出清阶段。 数据显示，2022年至2024年，该行信用减值损失分别达到17.06亿元、20.27亿元和23.37亿元，三年累计计提超过60亿元。2024年，净利润一度降至2亿元，同比下降47.5%。 进入2025年，这一情况出现明显改善。年报显示，金城银行信用减值损失降至9.41亿元，同比下降近60%，由此释放出较大利润空间，也推动净利润同比增长超过四倍。与此同时，不良贷款率降至1.14%，拨备覆盖率提升至223.91%，资产质量明显改善。 有银行业分析师表示，核心逻辑在于，通过在某一年度集中大额计提信用减值损失，提前暴露和消化潜在风险，为后续年度的利润释放创造空间。这一策略在金融行业具有普遍性，其效果取决于两个关键因素：一是前期计提的充分性，即是否真正实现了风险出清；二是主营业务盈利能力的支撑度，即减值释放的利润能否与主业改善形成共振。 也就是说，利润修复主因并不是主营业务恢复。数据显示，2025年金城银行营业收入同比下降11.4%，利息净收入基本与上年持平，手续费及佣金净收入继续为负，非利息收入亏损进一步扩大；与此同时，净息差由2022年的5.75%持续回落至2025年的4.40%，盈利空间受到一定挤压。 前述券商银行业分析师表示，利润增长主要受信用成本下降影响，具有一定的阶段性特征，而营业收入下降则反映出主营业务仍面临压力。从银行经营规律来看，当风险出清基本完成后，未来利润增长将更多依赖收入端改善，而非减值释放。 值得关注的是，在风险出清过程中，金城银行的经营策略似乎也出⭐哪里有罗马尼亚ins自注册号怎么买比较稳现了新的调整。 一位接近金城银行的助贷机构人士对界面新闻表示，此前，《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》已正式生效，各银行的互联网贷款业务合作方名单也陆续公布。最近两年，金城银行暂停了与其所在助贷公司的合作，给出的理由也比较模糊，只说是业务调整。 随着前几年业务风险逐步释放，金城银行开始主动压降部分高风险资产，增加制造业、小微企业及国际业务等低风险对公资产配置。年报披露，该行2025年设立国际业务事业部，加快布局跨境金融，全年跨境人民币结算规模接近170亿元。 有银行人士认为，这意味着⭐稳定包售后的 Gmail邮箱安全号 哪里买保过人脸的金城银行的发展路径已不再是单纯依赖互联网消费金融，而是在数字零售基础上，重新强化对公业务和特色金融布局，逐步形成数字零售、普惠金融、跨境业务协同发展的新模式。 “不过，这一转型仍处于持续推进过程中。对于金城银行而言，经过连续三年的风险出清，资产负债表已明显改善，但营业收入尚未恢复增长，非息收入仍较为薄弱。未来能否推动⭐出售稳定的 FB在线交易号 在哪买的不容易封号收入企稳、优化盈利结构，让跨境金融等成为新的增长点，仍然有待观察。”该人士表示。